Ο ήρωας,ο πρίγκιπας Ζίγκφριντ,είναι έξω για ιππασία μια μέρα με τους φίλους του,όταν κατασκοπούν ένα ιδιαίτερα εντυπωσιακό κύκνο με ένα στέμμα στο κεφάλι του, την γνωστή πριγκίπισσα Οντέτ. Η πριγκίπισσα είναι γοητευμένη,αλλά ο κακός Rothbart την έχει αιχμαλωτίσει και θέλει να την παντρευτεί.Ο πρίγκιπας Ζίγκφριντ μαζί με δύο χαρούμενα σκιουράκια κάνουν αγώνα για να νικήσει τον κακό μάγο για να ολοκληρωθεί αυτό το κλασικό παραμύθι. Η ταινία διαθέτει πρωτότυπη μουσική του Τζαικόφσκι.